Наша команда была привлечена к реализации сделки в 2014 году. У клиента имелся проблемный производственный актив. Завод вел убыточную хозяйственную деятельность, собственниками было принято решение реализовать данный актив. Завод находился на ликвидном земельном участке, находящемся в центре города.
Решение по пересмотру актива
Было принято решение о сносе всех имеющихся зданий и продаже земельного участка под застройку. Здания, находящиеся на земельном участке, находились в залога банка в качестве обеспечения кредитного портфеля завода.
Требовались денежные средства на урегулирование кредитного портфеля компании в целях снятия обременений, а также на подготовку земельного участка к продаже, в том числе на снос имеющихся зданий.
Нами была разработана Структура сделки с заключением предварительного договора c покупателем на SPV, которая на момент заключения такого договора не являлась собственником земельного участка.
Предварительный договор предусматривал получение под обеспечение банковской гарантией аванса, который выдавался на проведение предпродажной подготовки актива. Был подготовлен пакет необходимых для банка документов, обоснована экономическая целесообразность сделки и банком была предоставлена банковская гарантия.
Результат реализации проблемного актива
После получения аванса был произведен снос зданий. Реализация материалов, полученных при разборе зданий принесла клиенту дополнительный экономический эффект. Права требования по кредитным договорам были выкуплены у банка с дисконтом. Земельный участок был подготовлен к продаже и реализован.
Доходность от реализации земельного участка превысила, любую потенциальную доходность, которую могла принести производственная деятельность.
При работе с проблемными активами необходимо анализировать все варианты и смотреть на проект со стороны.
Иногда менеджмент и сами акционеры настолько сосредоточены на решение текущих проблем, в данном случае ведении убыточной производственной деятельности, что сложно бывает абстрагироваться, что может ее лучше и не вести. Возможно закрыть проект, продать в виде непрофильного актива и будет лучшим в данных момент вариантом.
Разрабатываем Стратегии для собственников бизнеса в целях оптимизации группы компаний, решения нестандартных задач и продажи активов. Оказываем услуги по сопровождению сделок M&A, управлению непрофильными активами и проектами в целом.
